gazya.ru страница 1
скачать файл

Программа вступительного испытания в магистратуру по Кафедре международных валютно-финансовых отношений

Наименование предмета


«Международные финансы»

Краткая аннотация


Поступающие в магистратуру по валютно-финансовому направлению должны иметь достаточно полное общее представление о современной мировой валютной системе, типах финансовых рынков, политике денежных / финансовых властей и о международных финансовых институтах. Предполагается, что абитуриенты магистратуры владеют одновременно основными знаниями в рамках базового курса МВКО, а также имеют подготовку по теории макроэкономики.

Темы


Современная валютная система

Содержание

Понятие валюты. Деньги и валюта. Резервные валюты – их природа и удельные веса в расчетах и остатках на счетах. Основные резервные валюты в современной мировой финансовой системе. Эволюция валютной системы от биметаллизма и золотого монометаллизма до Ямайской системы. Золото-долларовый стандарт и Бреттон-Вудсская система. Демонетизация золота и система плавающих курсов.


Наднациональные валюты

Содержание

Специальные права заимствования – их природа и назначение. Эмиссионные банки стран – бывших метрополий для развивающихся стран. Долларизация – условия, суть, примеры. Исторический казус переводного рубля – его природа. Европейская экономическая интеграция и валюта – от «валютной змеи» до Европейской валютной системы. Проект «евро» – становление и современное состояние. Конкуренция доллара и евро.


Валютные курсы – теория и практика

Содержание

Механизм паритета покупательной способности. Механизм паритета процентных ставок. Условия, при которых эти механизмы обладают объясняющей силой. Покрытый и непокрытый паритеты процентных ставок. Режимы валютного курса – свободное плавание, управляемое плавание (crawling peg, валютный коридор и пр.), режим валютного управления, фиксированные курсы, их соотношение в мире – в прошлом и в современной мировой экономике. Связь режимов валютного курса с типами денежно-кредитной политики национальных денежных властей. Объяснение поведения курса евро к доллару с помощью гонки процентных ставок между ЕСЦБ и ФРС. Теория оптимальной валютной зоны. Зоны региональных и национальных валют как субоптимальные валютные зоны. Эффективный валютный курс. Реальный валютный курс и анализ макроэкономической политики в терминах «креста Тинбергена».


Россия и СНГ в мировой валютной системе

Содержание

История обратимости рубля. Современный российский валютный режим. Курс рубля и политика Центрального банка. Валюты стран СНГ и перспективы российского рубля как региональной валюты. Возможность использования рубля как резервной валюты.


Валютная интеграция и финансовая политика национальных денежных властей

Содержание

Соотношение суверенитета в области кредитно-денежной политики и валютно-финансовой интеграции. Открытость национального денежного рынка, фиксированный курс и ограничения кредитно-денежной политики – анализ в терминах кривых IS-LM. Валютная интеграция и пределы национального суверенитета в области финансовой / фискальной политики – анализ в терминах кривых IS-LM. Связь проекта евро с приоритетами кредитно-денежной политики Европейской системы центральных банков. Ценности Пакта о стабильности ЕС, независимость центробанка и валютная интеграция. Основные процентные ставки, используемые в качестве ориентиров в политике денежных властей и при контрактации на финансовом рынке – LIBOR, federal funds rate vs. целевая federal funds rate, ставка рефинансирования ФРС, minimum bid rate, условно-безрисковые инструменты и нормы процента, их сущность.


Финансовые рынки и финансовая глобализация

Содержание

Сегменты финансового рынка. Рынок ценных бумаг и денежный рынок. Основные сегменты рынка ценных бумаг – рынок акций и рынок облигаций. Роль государственных облигаций. Формирование инвестиционных портфелей в мировой финансовой системе и роль американских казначейских долговых бумаг. Миграция капитала – объём и направление потоков, протекающих через основные национальные / региональные рынки облигаций и акций. Инструменты и институты денежного рынка. Общее и особенное национальных финансовых рынков. «Континентальная» и «англо-саксонская» финансовые системы и относительная роль рынка ценных бумаг, тренд к их сближению. Валютный рынок. Рынок производных инструментов на валюту. Хеджирование риска с помощью срочных контрактов на валютном рынке.


Финансовые центры и институты – национальные и международные

Содержание


Важнейшие мировые и региональные финансовые центры. Основные игроки на рынке ценных бумаг – управляющие компании, в том числе управляющие пенсионными фондами, хеджевые фонды, страховые компании. Основные институты банковских систем – центральные банки, money center banks, универсальные и инвестиционные банки. Устройство центральных банков – типы США, Великобритании, Европейской системы центральных банков, прочие. Чем управляет центральный банк (основные объекты и инструменты регулирования, их эволюция)? Бреттон-Вудсские институты – их роль в истории и современное значение. Приоритеты политики и основные виды кредитов МВФ. Группа МБРР, ЕБРР и помощь развитию. Проблема задолженности в мире, Парижский и Лондонский клубы. Базельский комитет и «Базельские принципы». ОЭСР – ее роль, опыт кодификации мирового инвестиционного поведения.

Рекомендуемая литература

Основная


«Международные валютно-кредитные и финансовые отношения» / Красавина Л.Н. (ред.). Учебник. М., 2005.

Рубцов Б.Б. «Современные фондовые рынки». Учебное пособие. М., 2007.

Сакс Дж., Ларрен Ф. «Макроэкономика. Глобальный подход». Учебник. М., 1996.

Дополнительная


«Международные экономические отношения» / Смитиенко Б.М. (ред.). М., 2005.

Ершов М.В. «Валютно-финансовые механизмы в современном мире». М., 2000.

Вопросы


  1. Понятие валюты. Деньги и валюта.

  2. Резервная валюта. Основные резервные валюты в современной мировой финансовой системе.

  3. Удельные веса основных резервных валют в расчетах и в остатках на счетах в мировой экономике. Историческая динамика удельных весов.

  4. Эволюция валютной системы от биметаллизма и золотого монометаллизма до Ямайской системы.

  5. Золото-девизный и золото-долларовый стандарт и Бреттон-Вудсская система.

  6. Демонетизация золота и система плавающих курсов.

  7. Специальные права заимствования – их природа и назначение.

  8. Эмиссионные банки стран – бывших метрополий для развивающихся стран.

  9. Долларизация – условия, суть, примеры.

  10. Исторический казус переводного рубля – его природа.

  11. Европейская экономическая интеграция и валюта – от «валютной змеи» до Европейской валютной системы.

  12. Проект «евро» – становление и современное состояние.

  13. Конкуренция доллара и евро – причины и перспективы.

  14. Механизм паритета покупательной способности.

  15. Механизм паритета процентных ставок.

  16. Условия, при которых, соответственно, паритет покупательной способности и паритет процентных ставок обладают большей объясняющей силой в отношении номинального обменного курса.

  17. Покрытый и непокрытый паритеты процентных ставок.

  18. Режимы валютного курса – свободное плавание, управляемое плавание (crawling peg, валютный коридор и пр.), режим валютного управления, фиксированные курсы, их соотношение в мире.

  19. Связь режимов валютного курса с типами денежно-кредитной политики национальных денежных властей.

  20. Объяснение поведения курса евро к доллару в терминах конкуренции («гонки») процентных ставок между ЕСЦБ и ФРС.

  21. Теория оптимальной валютной зоны.

  22. Зоны региональных и национальных валют как субоптимальные валютные зоны.

  23. Эффективный валютный курс.

  24. Реальный валютный курс и анализ макроэкономической политики (макроэкономического равновесия) в терминах «креста Тинбергена».

  25. История обратимости рубля в современной России.

  26. Современный российский валютный режим.

  27. Курс рубля и политика Центрального банка.

  28. Валюты стран СНГ и перспективы российского рубля как региональной валюты.

  29. Возможность использования рубля как резервной валюты.

  30. Соотношение суверенитета в области кредитно-денежной политики и валютно-финансовой интеграции.

  31. Открытость национального денежного рынка, фиксированный курс и ограничения кредитно-денежной политики – анализ в терминах кривых IS-LM.

  32. Валютная интеграция и пределы национального суверенитета в области финансовой / фискальной политики – анализ в терминах кривых IS-LM.

  33. Связь проекта евро с приоритетами кредитно-денежной политики Европейской системы центральных банков.

  34. Ценности Пакта о стабильности ЕС, смысл независимости центробанка на региональном и национальном уровнях и валютная интеграция.

  35. Основные процентные ставки, используемые в качестве ориентиров в политике денежных властей и при контрактации на финансовом рынке – LIBOR, federal funds rate vs. целевая federal funds rate, ставка рефинансирования ФРС, minimum bid rate, условно-безрисковые инструменты и нормы процента.

  36. Сегменты финансового рынка. Рынок ценных бумаг и денежный рынок.

  37. Основные сегменты рынка ценных бумаг – рынок акций и рынок облигаций.

  38. Соотношение корпоративных и государственных облигаций на мировом рынке.

  39. Роль государственных облигаций.

  40. Значение американских государственных облигаций для мирового инвестора.

  41. Формирование инвестиционных портфелей в мировой финансовой системе и роль американских казначейских долговых бумаг.

  42. Миграция капитала – объём и направление потоков, протекающих через основные национальные / региональные рынки облигаций и акций.

  43. Инструменты и институты денежного рынка.

  44. Общее и особенное национальных финансовых рынков.

  45. «Континентальная» и «англо-саксонская» финансовые системы и относительная роль рынка ценных бумаг.

  46. Валютный рынок.

  47. Рынок производных инструментов на валюту.

  48. Хеджирование риска с помощью срочных контрактов на валютном рынке.

  49. Важнейшие мировые и региональные финансовые центры.

  50. Основные игроки на рынке ценных бумаг – управляющие компании, в том числе управляющие пенсионными фондами, хеджевые фонды, страховые компании.

  51. Основные институты банковских систем – центральные банки, money center banks, универсальные и инвестиционные банки.

  52. Устройство центральных банков – типы США, Великобритании, Европейской системы центральных банков, прочие.

  53. Чем управляет центральный банк (основные объекты и инструменты регулирования, их историческая эволюция)?

  54. Бреттон-Вудсские институты – их роль в истории и современное значение.

  55. Приоритеты политики и основные виды кредитов МВФ.

  56. Группа МБРР, ЕБРР и помощь развитию.

  57. Проблема задолженности в мире, Парижский и Лондонский клубы.

  58. Базельский комитет и «Базельские принципы».

  59. ОЭСР – ее роль, опыт кодификации мирового инвестиционного поведения.

  60. Мировой кризис ликвидности 2007-2008 гг. – причины и последствия.

РЕГЛАМЕНТ ПРОВЕДЕНИЯ ВСТУПИТЕЛЬНЫХ ИСПЫТАНИЙ


Абитуриенту будет предложен билет, включающий в себя два вопроса из списка. Соискателю будет предоставлена возможность подготовиться к ответу в течение 30 минут без использования источников информации, после чего в течение 10-20 минут абитуриент должен дать ответы на оба вопроса.




скачать файл



Смотрите также:
Наименование предмета
78.74kb.
Обзор Большого, Малого и Современного экономических словарей, а также научной и учебной литературы по оценке предприятий и бизнеса 2002-2003 гг
143.31kb.
Общая характеристика предмета
277.07kb.
Наименование музея, дата основания. Наименование образовательного учреждения, его адрес, телефон
138.61kb.
Кресс-салат с пророщенной спельтой и апельсиновым дрессингом
62.55kb.
70 учебных часов ( 2ч в неделю). Изучение предмета полностью переносится в 10 класс (один год обучения) в соответствии со стандартом и примерной программой в тематическое планирование включены практические работы
157.24kb.
Изобразительная деятельность как учебный предмет Развивающий потенциал изобразительной деятельности как предмета «изобразительное искусство»
105.46kb.
Сообщение об отдельных решениях принятых Советом директором (Наблюдательным советом) эмитента
59.72kb.
3. в адресной части указывается полное наименование отчитывающейся организации в соответствии с учредительными документами, зарегистрированными в установленном порядке, а затем в скобках краткое наименование
63.94kb.
Учебная программа предмета «Прикладное творчество» к дополнительной предпрофессиональной
151.75kb.
Использование икт на уроках биологии как способ повышения мотивации к изучению предмета
289.74kb.
" Рассмотрено"
151.85kb.