gazya.ru | страница 1![]() ![]() МОСКОВСКАЯ АКАДЕМИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА при Правительстве Москвы Кафедра «Финансы и кредит» УЧЕБНАЯ ПРОГРАММА по дисциплине «ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ» Специальность 080105 «Финансы и кредит» Специальность 080102 «Мировая экономика» Программа составлена: к.э.н., доцентом Чеботарь Ю.М. МОСКВА 2012
Формат 60 х 84/16 1,0 усл. п. л. Тираж 100 экз. Заказ № 20 Типография «Альянстрансатом» Москва, ул.Нагатинская д 4А Тел. 111-24-48 УТВЕРЖДЕНО Ученым Советом МОСКОВСКОЙ АКАДЕМИИ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА при Правительстве Москвы от 12.10.2011г.
1. ОРГАНИЗАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКИЙ РАЗДЕЛ 1.1. Введение. Цель, задачи курса, требования к уровню освоения учебной программы дисциплины. Изучение теории и практики международного инвестирования имеет большое значение в условиях усиления процесса глобализации мирохозяйственных связей и создания единого мирового финансового рынка. В рыночной экономике проблема иностранных инвестиций напрямую связана с деятельностью государства по защите капиталовложений и прав иностранных инвесторов, а также с прозрачностью и открытостью всей правовой базы экономического развития соответствующей страны. При этом использование общепризнанного опыта международного инвестирования в современных российских условиях имеет первостепенное значение, которое будет усиливаться по мере укрепления рыночных отношений и развития демократического правового государства нашей стране. Рассматривая проблемы иностранных инвестиций в конкретной отрасли и/или регионе необходимо постоянно решать те или иные задачи оптимизации форм и видов международных инвестиций, реального инструментария зарубежного инвестирования. По этой причине различные аспекты международного инвестирования должны изучаться системно, с учетом множества факторов внутреннего развития страны и ее мирохозяйственных связей. В связи с тем, что многие страны имеют договоры или соглашения в части защиты иностранных инвестиций и соответствующие договоры об избежании двойного налогообложения с Российской Федерацией, программа дисциплины "Иностранные инвестиции" включает анализ текущего состояния и перспектив развития международного инвестиционного сотрудничества на долгосрочный период времени.
Интернационализация и глобализация мирохозяйственных связей. Международная интеграция. Инвестиционные процессы в мировой экономике. Организационно-правовые формы предприятий с иностранными инвестициями. Понятие и экономическая сущность инвестиций. Терминология и механизм международных инвестиций. Классификация инвестиций. Прямые иностранные инвестиции. Портфельные иностранные инвестиции. Прочие иностранные инвестиции. Инвестиционная деятельность. Источники инвестиций. Субъекты инвестиционной деятельности. Международные нормы и правовые акты, регулирующие иностранные инвестиции. ТНК в международном инвестировании. Управление международными инвестиционными проектами. Методики разработки бизнес-плана инвестиционного проекта. Этапы и разделы бизнес-плана инвестиционного проекта. Показатели эффективности инвестиционного проекта. Мировой финансовый рынок. Мировой рынок ссудных капиталов. Международный денежный рынок. Мировой фондовый рынок. Мировой валютный рынок. Региональные системы управления международными инвестициями. Внутрифирменные потоки ТНК. Гарантии иностранным инвесторам и защита капиталовложений в РФ и за рубежом. Отток капиталов и способы борьбы с бегством капиталов из страны: российский и международный опыт. 1.3. Организационно-методические указания Данный курс предназначен для обучения студентов специальностей «Финансы и кредит» учетно-финансового факультета и «Мировая экономика» внешнеэкономического факультета. Лекционная часть курса включает наиболее сложные и актуальные проблемы и вопросы международного инвестирования. Для углубления теоретических знаний студентов проводятся семинары и практические занятия. Данная программа содержит список рекомендуемой нормативно-правовой и учебной литературы, которую студенты должны использовать при подготовке к занятиям. С целью привития обучаемым профессиональных навыков по решению инвестиционных споров на международном уровне проводятся практические занятия по составлению административно-правовых документов в части иностранных инвестиций, разрешению спорных ситуаций в рассматриваемой сфере, а также деловые игры по инвестиционной проблематике. Итоговый контроль знаний студентов осуществляется в форме зачета. II. СОДЕРЖАНИЕ КУРСА 2.1. Учебно-тематический план
2.2. Содержание учебной программы Тема 1. Методологические основы изучения международных инвестиций. Содержание и структура курса. Интернационализация и глобализация мирохозяйственных связей. Международная интеграция. Элементы и факторы современного процесса глобализации. Преимущества и опасности глобализации. Инвестиционные процессы в мировой экономике: становление и тенденции развития в ХХ1 столетии. Роль и место инвестиционной деятельности в глобализации мирохозяйственных связей. Организационно-правовые формы предприятий с иностранными инвестициями в глобализующейся мировой экономике. Монопольные объединения предприятий с иностранными инвестициями. Консорциум. Трест. Концерн. Картель. Синдикат. Предмет, цель и задачи дисциплины. Тема 2. Основные категории и понятия, формы и виды международных инвестиций Понятие и экономическая сущность инвестиций. Основная цель инвестирования. Валовые инвестиции. Чистые инвестиции. Терминология и механизм международных инвестиций. Классификация инвестиций. Инвестиции в финансовые активы. Активы денежного рынка. Активы рынка капиталов. Реальные инвестиции. Прямые инвестиции. Косвенные инвестиции. Государственные инвестиции. Частные инвестиции. Иностранные инвестиции и их виды: прямые, портфельные и прочие иностранные инвестиции. Капитальное финансирование. Косвенное финансирование. Источники инвестиций. Собственные источники инвестиций. Привлеченные средства. Инвестиционный процесс. Инвестиционная деятельность. Капитальные вложения. Объекты инвестиционной деятельности в РФ и за рубежом. Субъекты инвестиционной деятельности. Инвесторы. Индивидуальные инвесторы. Корпоративные инвесторы. Институциональные инвесторы. Инвестиционная компания. Инвестиционный климат. Положительные и отрицательные факторы инвестиционного климата России. Инвестиционная среда. Инвестиционный процесс. Инвестиционный стиль. Инвестиционная стоимость. Тема 3. Прямые иностранные инвестиции Понятие и виды прямых иностранных инвестиций. Взносы в уставной капитал. Финансовый лизинг. Кредиты от зарубежных совладельцев предприятия. Прочие прямые иностранные инвестиции. Приобретение иностранным инвестором пакета акций предприятия. Реинвестирование прибыли. Внутрифирменное предоставление кредита. Международные нормы и правовые акты, регулирующие прямые иностранные инвестиции. Двухсторонние соглашения о защите иностранных инвестиций. Международные двухсторонние соглашения об избежании двойного налогообложения. Многосторонние конвенции. Страхование прямых иностранных инвестиций. Мировой рынок страховых услуг. Международное агентство по страхованию иностранных инвестиций. Изменение направленности и тенденций прямого иностранного инвестирования на рубеже XX и ХХ1 веков. Характер прямых иностранных инвестиций в современной мировой экономике. Роль и значение транснациональных корпораций (ТНК) в международном инвестировании. Индекс ввоза прямых иностранных инвестиций. Тема 4. Управление инвестиционными проектами: мировой опыт Инвестиционный проект: сущность и экономическое назначение в системе международных инвестиций. Методики разработки бизнес-плана инвестиционного проекта. Методика UNIDO. Методика World Bank. Методика фирмы «Goldman, Sachs & Со». Методика Ernst & Young. Этапы разработки и структура бизнес-проспекта. Краткий и полный бизнес-планы инвестиционного проекта. Основные этапы разработки бизнес-плана проекта. Разделы бизнес-плана инвестиционного проекта. Организация реализации инвестиционного проекта. Показатели эффективности инвестиционного проекта. Цена капитала. Цена собственного капитала. Цена привлеченного капитала. Норма прибыли. Требования к норме прибыли для различных групп и видов иностранных инвестиций. Методы оценки экономической эффективности иностранных инвестиций. Метод чистого дохода. Метод чистого дисконтированного дохода. Расчет срока окупаемости. Метод индексирования доходности. Метод определения внутренней нормы доходности. Расчет точки безубыточности проекта. I Тема 5. Портфельные иностранные инвестиции Концепция и теории финансового рынка. Секторы финансового рынка. Рынок кредитов. Валютный рынок. Рынок ценных бумаг. Рынок прямых инвестиций. Мировой финансовый рынок. Мировой рынок ссудных капиталов. Международный денежный рынок. Международные рынки капиталов. Мировой фондовый рынок. Основные показатели мирового рынка акций и корпоративных облигаций. Плюсы и минусы различных способов привлечения капитала. Евровалютный рынок. Еврооблигации. Евроакции. Евроноты (евровекселя). Место и роль ТНК, транснациональных банков и институциональных инвесторов в мировых финансовых потоках. Международный кредит и движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. Источники, принципы и функции международного кредита. Формы международного кредита. Условия международного кредитования. Регламентация основных показателей международной деятельности банков. Формы межгосударственного регулирования международного кредита. Международные финансовые организации и их роль в портфельных инвестициях. Мировой фондовый рынок и его основные инструменты. Характеристики мирового валютного рынка. Валютный механизм в системе международных инвестиций. Тема 6. Современные тенденции в движении международных инвестиций. Роль ТНК в инвестиционных потоках Понятие и основные характеристики ТНК. Транснациональные и многонациональные компании в глобальном международном инвестировании. Система научно-технических связей ТНК. Военная сфера, включая совместные НИОКР и торговлю оружием. Международный инжиниринг. Международный лизинг. Подготовка за рубежом научно-технических кадров. Контроль международного рынка информационных услуг. Триада «ЕС - США - Япония» в структуре прямых иностранных и портфельных инвестиций. Комплексная стратегия международного инвестирования и роль ТНК в этом процессе. Региональные системы управления международными инвестициями. Внутрифирменные потоки ТНК. Деятельность ТНК в финансовой сфере. Правила игры на современном олигополитическом рынке.
Основные правовые и нормативные акты, регулирующие международные инвестиции в Российской Федерации. Федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ "О лизинге". Федеральный закон от 09.07.1999 № 160-ФЗ "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации". Федеральный закон от 30.12.1995 № 225-ФЗ "О соглашениях о разделе продукции". Гарантии иностранным инвесторам: преимущества и недостатки российского законодательства. Налоговые и таможенные льготы по иностранным инвестициям. Заключение соглашений между Правительством Российской Федерации и правительствами иностранных государств о поощрении и взаимной защите капиталовложений". Региональная и отраслевая структура иностранных инвестиций в России. Отток капиталов из РФ. Механизмы утечки капиталов по внешнеторговым каналам. Способы борьбы с бегством капиталов из страны: российский и международный опыт. III. ПЕРЕЧЕНЬ КОНТРОЛЬНЫХ ВОПРОСОВ И ЗАДАНИЙ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ СТУДЕНТОВ 3.1. Перечень контрольных вопросов
3.2. Перечень заданий для самостоятельной работы студентов
IV. РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА 4.1. Основная литература
4.2. Дополнительная литература
![]() Смотрите также: Учебная программа по дисциплине «иностранные инвестиции»
166.17kb.
Рабочая учебная программа по дисциплине Латинский язык По направлению подготовки
155.52kb.
Рабочая учебная программа по дисциплине латинский язык и основы медицинской терминологии По направлению подготовки
146.91kb.
Учебная программа (рабочий вариант) по специальности
235.84kb.
Лекции 48 практические занятия 24 лабораторные занятия 0 самостоятельная работа 72 Зачет 7 семестр
263.73kb.
Учебная программа по дисциплине Программная инженерия (Отделение прикладной информатики и информационных технологий) для специальности
141.94kb.
Рабочая учебная программа по дисциплине Биологическая химия,- биохимия полости рта
241.33kb.
Рабочая учебная программа и вопросы к зачёту (экзамену) для студентов заочной формы обучения
437.29kb.
Учебная программа для специальностей: 1 23 01 08-04 Журналистика
196.49kb.
Программа: Т. Я. Шпикаловой, 1 учебная четверть. Урок №8. Класс: 5
41.24kb.
Учебная программа предмета «Прикладное творчество» к дополнительной предпрофессиональной
151.75kb.
Программа обучения по дисциплине ( Syllabus ) 376.49kb.
|